Кратък вариант, последван от пълен, с включени подробности.# 1 Допълнителното задължително

10 ФАКТА за ПЕНСИИТЕ, които не искат да знаете

Кратък вид, последван от цялостен, с включени детайлности.

# 1 Допълнителното наложително пенсионно обезпечаване НЕ Е … ДОПЪЛНИТЕЛНО

Мит: Допълнителното наложително обезпечаване в повсеместен пенсионен фонд (УПФ) е “допълнително ”.
Факт: Осигуряването в УПФ е отклонение на част от наложителната ви осигурителна вноска в УПФ.

# 2 Правата за пенсия от ДОО нарастват всяка година

Мит: Осигуровките в държавното публично обезпечаване (ДОО) не носят рентабилност, те се губят.
Факт: Осигуровките в ДОО дават право на пенсия, което право нараства с годините (индексира се).

#3 (Само)заблуда с доходността на УПФ или

Вашата рентабилност в УПФ не е тази, която Ви оповестяват

Мит: Доходността, която получавам в УПФ е тази, която разгласяват пенсионните сдружения.
Факт: Доходността, която в реалност получавате се счита иначе и е доста по-ниска, в сравнение с си представяте.

#4 Пенсията от УПФ не е “допълнителна ”

Вторият дирек не добавя, а изважда от пенсията ви от първи дирек

Мит: “Допълнителното ” обезпечаване в УПФ ще ми донесе спомагателна пенсия
Факт: Две пенсии са по-малко от една.  Сумата от пенсиите от УПФ и понижена от ДОО по тази причина че сте се осигурявали в УПФ, е по-малка от пенсията, която ще получавате от ДОО, в случай че не се осигурявате в УПФ.

#5 Парите в УПФ не са Ваши

Мит: Парите от УПФ са мои.
Факт: Никога няма да ги видите. Евентуално ще получите част от тях на месечни порции.

#6 Пенсията от УПФ няма да се наследява

Мит: Пенсията от УПФ се наследява.
Факт: Пенсията от УПФ няма да се наследява.

#7. Осигуряване в ДОО дава право на наследствени пенсии

Мит: “Сметките в УПФ се наследяват, което не става в ДОО. ”
Факт: Национален осигурителен институт изплаща 111 192 броя наследствени пенсиии към 30.12.2105 година

#8. Данъчното облекчение за вноски в ДПФ се прелива като държавна дотация в пенсионните сдружения

Мит: Осигуряването във фонд за в допълнение пенсионно обезпечаване (ДПФ) ми носи данъчно облекчение.
Факт: Данъчното облекчение, в началото получено при вноска в ДПФ, последователно минава в пенсионното сдружение и се трансформира в държавна дотация за сдружението, а Вашите пари в ДПФ се топят.

#9. Таксите на УПФ са безпричинно високи и Ви ощетяват

Мит:  Срещу цената, която заплащат, клиентите получават професионално ръководство на капиталови портфейли от експерти.
Факт:
Срещу таксите, които понижават доходността на обезпечените в УПФ, те получават:
а) Ненужен артикул, който понижава пенсиите им;
б) Неподходящ артикул, който не дава отговор на професионално и нормативно одобрените стандарти за ръководство на портфейли;
в) Излишно безценен артикул.

# 10. Винаги ще има пари за “държавни ” пенсии

Мит: Национален осигурителен институт ще банкрутира.
Факт: Пари за пенсии от ДОО постоянно ще има (до 10 % от БВП).

ПЪЛЕН ВАРИАНТ
10 ФАКТА ЗА ПЕНСИИТЕ, които не желаят да знаете

# 1 Допълнителното наложително пенсионно обезпечаване НЕ Е … допълнително 

Всички вършат една и съща осигурителна вноска за пенсии – 17.8 % от месечния си приход до размера на оптималния (2016 г.). Осигуряващите се в УПФ са избрали да отклоняват част от тази вноска (5 % от прихода си) в УПФ, с цел да бъдат ръководени от частни пенсионни сдружения, работещи за облага, т.е. в полза на акционерите и ръководещите ги и срещу интереса на обезпечените (да усилят пенсиите си).

На какво съображение тогава, чакат “допълнителна ” пенсия от УПФ, пенсия от УПФ свръх и над пенсията, на която имат право от ДОО? На процедура в България има частична приватизация на пенсионното обезпечаване. Същата частична приватизация, която президентът Дж. У. Буш се опита да прокара в Съединени американски щати, само че американският гласоподавател не му разреши.

# 2 Правата за пенсия от ДОО нарастват всяка година

Осигуряването в ДОО носи права за пенсия. Всяка година обезпечаване в ДОО дава право на 1.1 % (в бъдеще, 1.5 %) от междинния застрахователен приход за страната в годината преди пенсиониране. Това право се индексира с темпа на повишаване на междинния застрахователен приход. Средният застрахователен приход е нараствал с по 8.8 % годишно сред 2002 и 2015 година

Пример:

 Иван се обезпечава върху междинен застрахователен приход 300 лева месечно през 2004 година Пенсионира се на 1.1.2005 година Осигуряването му в ДОО единствено през 2004 година му носи 3.30 лева месечна пенсия. (1.1 % от 300 лева.)

 Драган също се обезпечава върху междинен застрахователен приход 300 лева през 2004 година Пенсионира се на 1.1.2016 година Осигуровките от 2004 година му носят 1.1 % месечна пенсия, само че от междинния застрахователен приход през 2015 година, който е 726.40 лева Така осигуровки върху 300 лева приход през 2004 година му носят 7.99 лева месечна пенсия през 2016 година

Едни и същи осигурителни вноски, направени през 2004 година, носят на Драган 2 пъти и половина повече пенсия през 2016 година (по-точно 2.42 пъти повече).

 Ако Драган е отклонявал част от осигурителната си вноска през 2004 г.в УПФ, пенсията му от ДОО ще бъде понижена. За да получи същите 7.99 лева от двете си пенсии, парите му в УПФ би трябвало да му носят рентабилност най-малко равна на повишаването на междинния застрахователен приход от 300 лева през 2004 година до 726 лева през 2015 година или да са нарастнали 2.42 пъти.

С какъв брой е повишена Вашата вноска по партида в УПФ, направена през 2004 година?

#3 (Само)заблуда с доходността на УПФ или

Вашата рентабилност в УПФ не е тази, която Ви оповестяват.

Пенсионните сдружения разгласяват средногодишната рентабилност на пенсионните фондове за предходните две години. Това е доходността на фондовете, след отчисляване на таксите и без оглед на датите, на които са постъпвали средства от осигуровки.

Ако смятате, че това е доходността, която получавате Вие – заблуждавате се. Приложена към Вашите вноски, оповестената рентабилност по формулировка няма да даде в следствие положението по партидата Ви в УПФ. А пенсията Ви от УПФ зависи таман от парите по партидата Ви в деня преди пенсиониране.

Доходността, която демонстрира до какъв размер ще нарастне партидата Ви в УПФ се пресмята по парично претегления способ. Сумата на вашите осигурителни вноски, увеличена с доходността, изчислена по парично претегления способ и при отчитане датите, на които са направени вноските, дава тъкмо размера на парите по партидата Ви на последна дата.

Доходността по парично претегления способ у нас се разгласява само от Института на дипломираните финансови консултанти. За интервала 1.1.2002-31.12.2015 година тя е:

*) 2.26 % номинална рентабилност и

*) 0.53 % действителна рентабилност (след изчистване въздействието на инфлацията) или по 53 стотинки годишно на 100 лева осигурителна вноска. (вж.http://idfk.org/1471-2/)

Доходността на обезпечените в УПФ отива в три направления:

Близо половината – за заплащане на таксите на пенсионните дружества;
Малко под 40 % от доходността – за компенсиране на инфлацията и
За обезпечения остават 11 % от реализирана рентабилност – +0.53 % или по 53 стотинки на 100 лева осигурителна вноска на година.

С тази рентабилност 100-те лева осигурителна вноска ще се удвои за 140 години. Честито на печелившите (пенсионни дружества).

Добрата вест е, че покупателната дарба на осигурителните ви вноски в УПФ сред 2002 и 2015 година е непокътната. Лошата е, че действителната им рентабилност е оскъдна и няма да Ви донесе “допълнителна ” пенсия от УПФ.

#4 Пенсията от УПФ не е “допълнителна ”

Вторият дирек не добавя, а изважда от пенсията ви от първи дирек

Мит: “Допълнителното ” обезпечаване в УПФ ще ми донесе спомагателна пенсия.
Факт: Две пенсии са по-малко от една.  Сумата от пенсиите от УПФ и понижена от ДОО по тази причина че сте се осигурявали в УПФ, е по-малка от пенсията, която ще получавате от ДОО, в случай че не се осигурявате в УПФ.

Ако участвате в приватизираната част на общественото обезпечаване – УПФ, пенсията Ви от публичната част – ДОО – ще бъде понижена съразмерно на по-малкото осигурителни вноски, постъпвали в ДОО. Пенсията от УПФ първо би трябвало да коменсира това понижение и чак по-късно да донесе пенсия в допълнение на тази, която бихте получавали от публичната част – ДОО – без понижение, в случай че не се осигурявате в УПФ.

Осигурителните вноски в ДОО носят пенсия, възходяща с темпа на повишаване на междинния застрахователен приход. 4.4 % е действителният ритъм на повишаване на междинния застрахователен приход сред 2002 и 2015 година.

Осигурителните вноски в УПФ нарастват с доходността на УПФ. 0.53 % е действителната рентабилност на обезпечените в УПФ сред 1.1.2002 и 31.12.2015 година

При това закъснение в натрупването на осигурителните вноски в УПФ, “допълнителна пенсия ” от УПФ ще получите, когато “камила мине през иглени уши ”. Сумата от пенсиите Ви от УПФ и ДОО остава по-малка от пенсията от ДОО, в случай че не сте се осигурявали в УПФ. Осигуряването в УПФ води до десетки хиляди лв. пропуснат пенсионен приход за интервала на “златните ” Ви години.

За да получите спомагателна пенсия от УПФ, доходността на УПФ би трябвало да “надбяга ” повишаването на междинния застрахователен приход. Това не се е случавало за продължителни интервали до в този момент.

#5 Парите в УПФ не са Ваши 

Мит: Парите от УПФ са мои.
Факт: Никога няма да ги видите. Евентуално ще получите част от тях на месечни порции.

Ако вярвате, че парите по партидата Ви в УПФ са Ваши, идете в пенсионното сдружение и си ги поискайте с цел да … си купите алено ферари. Ваши са парите, до които имате достъп и можете да похарчите или инвестирате съгласно желанието си.

“Парите Ви ” в УПФ са заключени и служат за сигурен източник на такси за ръководещите ги. Имате крава, само че млякото го дои различен. Освен това, пенсия от УПФ можете да получите единствено в случай че подарите парите по партидата си на пенсионното сдружение, като ги прехвърлите в техническите му запаси, планува план за изменение и допълнение на Кодекса за обществено осигуруване. (§51, http://www.fsc.bg/d.php?id=13092 )

#6 Пенсията от УПФ няма да се наследява

Мит: Пенсията от УПФ се наследява.
Факт: Пенсията от УПФ няма да се наследява

Пенсията от УПФ се наследява. Така написа в Кодекса за обществено обезпечаване. Ако пенсионер почине, наследниците получават неизплатения излишък от партидата му. Няма да стане. Проект за промени и допълнения в КСО, показан за публично разискване през 2015 година планува при разпределяне на пожизнена пенсия от УПФ, средствата от партидата да се трансферират в запасите на пенсионното дружество(1). Така, в случай че, не дай Боже, починете един ден откакто Ви е отпусната пожизнена пенсия от УПФ, Вашите наследници няма да видят нищо. Вие няма да имате партида.
вж. http://www.capital.bg/biznes/moiat_kapital/2015/03/09/2487627_naslediava_li_se_pensiia_ot_upf/
(1) Проект на Закон за изменение и допълнение на Кодекса за обществено осигуряванеhttp://www.fsc.bg/d.php?id=13092 § 51, член 167 се променя така… алинея 3-та “Пенсионноосигурителното сдружение изплаща спомагателна пожизнена пенсия за напреднала възраст против прекачване на насъбраните средства по самостоятелната партида или част от тях в техническите запаси. ”

  #7. Осигуряване в ДОО дава право на наследствени пенсии 

Разбира се, че осигурителните вноски в ДОО не се наследяват, тъй като не се натрупват поименно. Осигурителните вноски в ДОО дават право на пенсия – както на персонална, по този начин и на наследствена, в случай че не дай Боже, починете преди да се пенсионирате или по-късно. Правата на наследниците на обезпечено лице или пенсионер от ДОО са уредени в глава 6 на КСО.

Накратко:

Кой има право на наследствена пенсия?
– Съпруг/ брачна половинка, деца и родители

Какъв е размерът на наследствените пенсии?
50 % от полагащата се на умрелия пенсия при един наследник;
75 % – при двама и
100 % при трима наследници .

До по кое време могат да получават пенсии децата?
– До 18 година възраст или до момента в който учат, което от двете настъпи по-късно, само че не и откакто навършат 26 годишна възраст .

Най-големи права има преживелият съпруг/ брачна половинка
а) Да получава наследствена пенсия до пет години преди навършване на възраст за придобиване право на пенсия или
б) да получава добавка към персоналната си пенсия в размер на 26 % от пенсията на умрелия.
Повече – КСО, Гл.6, Раздел III чл.чл. 80-84а

Национален осигурителен институт, (2015), Статистически Бюлетин пенсии към 30.12.2015, София, стр. 27  http://www.noi.bg/images/bg/about/statisticsandanalysis/statistics/pensii/STATB42015.pdf

#8. Данъчното облекчение за вноски в ДПФ се прелива като държавна дотация в пенсионните сдружения

Мит: Осигуряването във фонд за в допълнение пенсионно обезпечаване (ДПФ) ми носи данъчно облекчение.
Факт: Данъчното облекчение, в началото получено при вноска в ДПФ, последователно минава в пенсионното сдружение и се трансформира в държавна дотация за него, а Вашите пари в ДПФ се топят.

Да опитвам: Внасяте 100 лева в ДПФ на 1.1.2005 година Веднага имате 110 лева – 100-те лв. вноска в ДПФ и 10 лева в джоба си, които другояче трябваше да платите като налог. Да приемем за миг, че доходността от ДПФ компенсира инфлацията и парите Ви остават непрекъснати по покупателна дарба.

Сега си представете си, че пенсионното сдружение не удържа таксите от вноската Ви в ДПФ, а всяка година Ви издава фактура за таксите, които би трябвало да платите от джоба си. Тези такси са по 1.5% годишно или по 1.50 лева Плащате ги от тези 10 лева, които не платихте като налог. Така по 1.50 лева на година и Вашите 10 лева “данъчно облекчение ” минават в пенсионното сдружение като такси за 6 години и 8 месеца. След което отново имате 100 лева по покупателна дарба.

Какъв е приносът на ръководещите парите Ви в пенсионния фонд в това време? За интервала 2005-2015 година те са съумели да осъществят средногодишна загуба от 0.22 % или загуба от 22 стотинки на 100 лева вноска в ДПФ за всяка от 11-те години от 2005 до 2015 година в действително изражение (след изчистване въздействието на инфлацията). http://idfk.org/1471-2/

За да запазите 100-те си лв., импортирани на 1.1.2005 година, с изключение на по лев и 50, е било належащо да добавяте по още 22 ст. всяка година – все от данъчното си облекчение от 10 лева или общо по 1.72 лева годишно. Така 10 лева се свършват за 5 години и 10 месеца. През октомври 2009 година те са минали в пенсионното сдружение под формата на такси. Остатъкът от 10 Ви лева “данъчно облекчение ” е стопен от загуби.

От ноември 2009 година до 31.12.2015 година 100 Ви лева след данъчно облекчение единствено се топят от такси и загуби от ръководство на портфейла.

Вашето данъчно облекчение се е преврърнало в държавна дотация за пенсионното сдружение.

# 9 Таксите на УПФ са безпричинно високи и Ви ощетяват

а) Ненужен артикул, който понижава пенсиите им;
б) Неподходящ артикул, който не дава отговор на професионално и нормативно одобрените стандарти за ръководство на портфейли.
в) Излишно безценен артикул.

Пенсията от УПФ не може да компенсира понижението на пенсията от ДОО в случай че доходността на обезпечените в УПФ изостава от темпа на повишаване на междинния застрахователен приход. Когато пенсията от УПФ не компенсира понижението на пенсията от ДОО на осигурявалите се в УПФ, техните две пенсии са по-малко от една. През интервала 2002 – 2015 темпът на повишаване на междинния застрахователен приход е 8.8 %, а доходността на обезпечените в УПФ е 2.26 % (1.1.2002-31.12.2015)

25-годишно момиче и 55-годишния му татко получават идентичен портфейл в еднакъв УПФ. Този УПФ е наложително несъответствуващ най-малко за единия от тях, тъй като не подхожда на капиталовите му цели, небосвод и желание за вдишване на капиталов риск. Всъщност типичната конструкция на активите на УПФ е несъответствуваща за 8 от 10 осигуряващи се в УПФ.

Трябва да сте финансово неуведомен, с цел да купите капиталов артикул с с “такса на входа ” и с годишна капиталова такса, по-голяма от 0.5 %. И след 2019 година, когато таксите на УПФ ще бъдат понижени, те остават безпричинно скъпи – с такса на входа от 3.75 % и годишна такса 0.75 %. Имате по-добри и по-евтини други възможности отвън България.

Ако пенсионните сдружения у нас не са в положение да ръководят професионално парите Ви при по-ниски такси, те са просто неконкурентноспособни, а Вие – ощетени.

# 10. Винаги ще има пари за “държавни ” пенсии

Национален осигурителен институт получава пари за пенсии от два източника: а) осигурителни вноски и б) прехвърляния от бюджета. Така ще е и след 10 и след 30 години. Дали Национален осигурителен институт ще заплаща пенсии в бъдеще или не, зависи не от осигурителните вноски и недостига на Национален осигурителен институт, а от разноските за пенсии в % от Брутният вътрешен продукт. Забелязано е през последните 25 години, че когато тези разноски надвишават 10 % от Брутният вътрешен продукт, министрите на финансите стават нервни и стартират да намалямат пенсии и да усилват възраст за пенсиониране.

Повече тук http://bit.ly/22sl5G4

а) Да, Национален осигурителен институт постоянно ще има пари за пенсии – до 10 % от Брутният вътрешен продукт и
б) Не, пенсията от държавното публично обезпечаване в никакъв случай няма да е задоволителна. Тя е и планувана да не бъде.

Пред способността на Национален осигурителен институт да заплаща пенсиите в бъдеще има една огромна заплаха. Тя е, че в случай че всеобщо всички схванат, че обезпечаването в УПФ им понижава пенсиите и се юрнат да си трансферират партидите от УПФ, може да срутят бюджета на Национален осигурителен институт. Обратно, наивниците, които желаят да понижат пенсионния си приход като оставят осигурителните си вноски в УПФ, способстват за финансото подсилване на системата на ДОО, която ще им изплаща понижени пенсии.

Автор: Любомир Христов, ChFC